Управление капиталом
Под управлением капиталом обычно понимают планирование капитала. Объем капитала, его структура должны определяться менеджментом в процессе управления активами и пассивами. Последнее предполагает управление структурой баланса и доходностью операций. При этом чем выше риск активных операций и рост валюты баланса, тем больше потребность кредитной организации в капитале. В качестве одного из направлений планирования капитала мы рассматривали моделирование источников роста капитала с учетом заданных темпов роста активов, уровня их рентабельность и дивидендной политики. В данном параграфе мы уделим больше внимания иной концепции планирования и управления капиталом. В этой связи введем термин «экономический капитал» наряду с понятием «регулятивный капитал» (уровень последнего устанавливается органами надзора). Для обсуждения понятия «экономический капитал» зададимся вопросом: в чем разница между резервами на возможные потери по кредитам и собственным капиталом? Являются ли резервы на возможные потери по ссудам одним из источников капитала и как определить их уровень по отношению к капиталу? Если обратиться к действующей российской практике, то в соответствии с требованиями органа надзора резервы на возможные потери по ссудам (I группа риска) включаются в капитал банка. Если абстрагироваться от практики оценки и расчета капитала банка по методике органа надзора, то можно утверждать, что капитал банка является буфером против убытков, гарантией возврата средств кредиторам и вкладчикам банка и т.д. Другими словами, коммерческие банки создают резервы, в частности, на возможные потери по ссудам для покрытия ожидаемых убытков, а капитал банка должен быть достаточным для покрытия неожиданных потерь.
